工信部消息，2016年1-12月，我國電池制造業主要產品中，鋰離子電池累計完成產量78.42億自然只，累計同比增長35.8%；其中12月份當月完成產量8.44億自然只，同比增長26.1%。 得益于我國手機、筆記本等消費電子產品迅猛增長，我國鋰離子電池產業迎來一個快速發展階段。我國鋰離子電池應用市場格局在近幾年發生了顯著變化，由于電動汽車產量迅猛增長，加上電動自行車中鋰離子電池滲透率穩步提升，動力鋰離子電池占比快速提高。 據高工產研鋰電研究所最新數據，2016年中國汽車動力鋰電池產量30.8GWh，同比增長82%。2016年國內動力鋰電池新增產能42GWh，是2015年的2.8倍。從技術路線來看，2016年三元動力電池的比例有較大上升，從2015年的23%上升至2016年的28%。 以前我們的分析指出，動力鋰電池的結構性產能過剩局面將顯現，即磷酸鐵鋰中低端產能過剩，但三元動力電池在新版《汽車動力電池行業規范條件》以及新能源專用車放量增長的影響下，仍將有相當大的發展空間。 中金公司認為，動力鋰電池行業集中度開始出現明顯提升,相比2015年，2016年前四名動力鋰電池企業產量占比(CR4)從54%提升至62%；前兩名產量占比(CR2)從38%提升至48%。鋰電池自動化生產設備受益邏輯已經發生改變。過去設備企業主要受益于鋰電池企業產能擴張，未來行業將受益鋰電池行業集中度的提升。關注捆綁優質大客戶的設備龍頭企業先導智能(300450.SZ)、贏合科技(300457.SZ)(停牌中)，以及鋰電池激光焊接領先的大族激光。 |
